截至9月13日,統計台股ETF規模今年來增加1.06兆,總檔數來到63檔,其中,高股息ETF相當受投資人青睞,今年來規模增加前三名都是高股息ETF。不過,投資人得注意,近期許多月配型的高股息ETF,他們的配息金額已較今年高峰時明顯縮水。
今年來ETF規模增加前三名,分別是00940元大台灣價值高息、00919群益台灣精選高息、00929復華台灣科技優息等三檔,都有千億以上的增額。
不過,綜合媒體報導,從最新一次配息就可發現,包括中信成長高股息、台新永續高息中小、復華台灣科技優息、群益科技高息成長等最新配息金額,都已有縮水的現象,這些高股型ETF都屬於月配型。
中信成長高股息今年月配息金額最高來到0.33元,最近一次配息剩下0.142元;台新永續高息中小月配息也一度來到0.25元,最近一期僅0.08元,降幅都在五、六成以上。
台灣第一檔月配型高股息ETF復華台灣科技優息,以及群益科技高息成長等2檔,他們在今年最高與近期配息的金額,降幅則約兩成左右。
業者分析,ETF的「基金淨值」組成項目包括三大部分,第一是面額,第二是包括現金股利、利息收入等所謂「收益平準金」,第三是「資本損益平準金」。
他們說,許多人把「收益平準金」加上「資本損益平準金」,就以為平準金還很多,但事實未必如此,首先,收益平準金可以配息,但是「資本損益平準金」並不一定能拿出來配息,若「已實現」與「未實現」資本損益兩者相扣,低於一定標準就無法把資本損益平準金拿出來配息。
他們說,這在台股多頭時期的問題不大,但若台股持續震盪,在過了除權息旺季後,高股息ETF利息收入減少,加上股價持續震盪,影響到資本損益平準金的配息能力,高股息ETF就可能降低配息金額。