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中國提前還房貸潮加劇 分析:對銀行衝擊大

作為房貸市場的主要力量,包括工商銀行等中共六大國有銀行在提前還貸潮中受衝擊尤為顯著。圖為銀行卡工廠生產線上的中國工商銀行(ICBC)銀行卡。(STR/AFP via Getty Images)
作為房貸市場的主要力量,包括工商銀行等中共六大國有銀行在提前還貸潮中受衝擊尤為顯著。圖為銀行卡工廠生產線上的中國工商銀行(ICBC)銀行卡。(STR/AFP via Getty Images)
【記者徐亦揚、寧芯/綜合報導】

2024年上半年,中國居民提前還房貸現象而呈現加劇趨勢。分析人士表示,這一現象主要源於人們對未來經濟前景的悲觀預期。為了減輕未來的財務負擔,借款人選擇提前還貸,這將對銀行系統造成很大的衝擊和影響。

根據中國A股上市銀行2024年半年報數據,在中國19家上市銀行中,有14家銀行的個人住房貸款餘額相比2023年末出現下滑,僅有5家銀行增長。

作為房貸市場的主要力量,中共國有大行在提前還貸潮中受到顯著衝擊。2024年上半年,六大國有銀行(包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行)的個人住房貸款餘額合計減少了3,254.71億元(人民幣,下同)。而2023年,國有六大行的個人住房貸款合計減少5,568.57億元。

國銀大行上半年個人房貸增加僅1家

在中共國有大行中,郵儲銀行是今年上半年唯一實現個人住房貸款餘額增長的銀行,工行、建行、農行、中行和交行的個人住房貸款餘額均較上年末有所下降。其中,工行和農行的個人住房貸款減少最為顯著,均超過千億元,建行和中行緊隨其後。

在股份制銀行方面,10家銀行中,中信銀行、平安銀行、浙商銀行和華夏銀行的個人住房貸款餘額有所增加;招商銀行、興業銀行、光大銀行、浦發銀行、民生銀行和渤海銀行的個人住房貸款餘額則較2023年末出現下降。其中,招商銀行和興業銀行的個人住房貸款分別減少了100.47億元和107.41億元。

在資產質量方面,受房地產銷售低迷和經濟增長放緩等因素影響,大中型銀行的個人住房貸款不良率幾乎全部較上年末有所上升。在披露相關數據的14家大中型上市銀行中,今年上半年,有13家的個人住房貸款不良率上升,僅1家出現下降。

曾在中國多家公司擔任市場部高管的陸遠行表示,中國居民提前還房貸的趨勢加劇,主要原因在於人們對未來的經濟前景感到十分悲觀,因此紛紛尋求各種方式來節省開支。

9月4日,陸遠行在接受大紀元記者採訪時表示,房貸還款時間越長,總支出就越高,所支付的利息占比也就越高。提前還房貸意味著減少利息支出,其背後的動機是節省資金。這一現象反映了公眾對中國經濟的悲觀預期,以及對未來收入的不確定性,擔心未來供款能力下降。因此,提前還貸成為許多人的選擇,以期減輕未來的財務負擔,這無疑將對銀行帶來很大的衝擊和影響。

陸遠行說,銀行的主要利潤來源是存貸利息差,即貸款利率高於存款利率,銀行從中賺取差價。然而,隨著大量房貸提前還,銀行無法從中獲取預期的利息差。與此同時,近年來民間存款持續增加,表明人們普遍傾向於省錢而非消費。隨著存款規模的擴大,銀行的利息支出總額也在上升。

「在這種情況下,銀行將面臨利潤下滑的風險,甚至收入將難以覆蓋支出,可能出現虧損。」他表示。

美國華盛頓信息與戰略研究所學者李恆青也向大紀元記者表示,以往民眾手中有閒錢時,通常會進行投資以獲取回報,從而抵消貸款利息。然而,隨著中國經濟整體下行,投資機會已變得非常有限,甚至幾乎消失。

李恆青表示:「在這種情況下,如果民眾手中還有現金,會更傾向於提前償還貸款,因為貸款並非無成本,還需支付利息。因此,大家希望儘快還清貸款,減少債務,從而降低自己的金融成本。」

銀行提高提前還貸門檻

目前,隨著首套房和二套房房貸利率的持續下行,部分城市的房貸利率已進入「2字頭時代」(指降至3.0%以下),而存量房貸利率多數仍保持在4%以上。存量房貸與新發房貸之間的利率差距不斷擴大,促使越來越多的人選擇提前還貸。

近期,多個標註為「廣州市」的存量房貸用戶在社交平台上表示,他們在工商銀行APP上申請提前還房貸時,因所申請的金額未達起始要求而被拒。據部分用戶公開的頁面截圖顯示,工行App系統提示:「如預約還款方式選擇部分結清,您輸入的金額必須大於5萬元。」

工商銀行廣州某按揭中心的一名工作人員向「財聯社」證實了這一消息。該工作人員透露,相關調整大約在8月底開始實施。根據新的系統設置,用戶線上申請提前還貸的金額必須在5萬元以上。如果提前還貸金額低於5萬元,則需要貸款人前往線下網點辦理相關手續。

陸遠行對此表示,銀行提高門檻的做法猶如一把雙刃劍,可能產生兩方面的效果:對於現金流緊張的借款人,他們可能被迫放棄提前還款;而有足夠資金的借款人則不受影響。然而,那些計劃提前償還兩三萬元的人,可能會借錢湊足五萬元,反而增加了提前還款的額度。「這可能導致更大規模的提前還款,對銀行的影響更為顯著,甚至可能抵消了部分人因限額而無法還款的效果。因此,提高門檻的做法實際上並不明智,恐怕效果有限。」

李恆青也表示,中國許多銀行正面臨巨大壓力。與房屋相關的貸款屬於抵押貸款,然而房價下跌導致房產本身的價值縮水。即便如此,對中國的銀行而言,抵押貸款相對較為安全,因為即使借款人無法償還本息,銀行仍可以將房產抵押出售,至少能收回部分貸款。

他說:「實際上,中國銀行的流動性已經降至非常低的水平。以房地產作抵押的貸款能使壞帳率相對較低,因此銀行特別不希望借款人提前還貸,通常會設置一些懲罰性金額來阻止還款。但中國民眾越是被阻止,越會堅持提前還款。他們認為,銀行的阻止行為一定出於不利於借款人的動機,因此更會設法將貸款儘早還清。」

民眾降低消費轉為儲蓄

在中國銀行不斷下調存款利率背景下,家庭存款增長放緩,但這一變化並未轉化為消費增加。

中共央行數據顯示,2024前七個月,人民幣存款增加10.66萬億元。其中,住戶存款(居民存款)增加8.94萬億元。

中共央行在今年7月12日發布金融數據稱,今年上半年住戶存款增加9.27萬億元,其中6月份新增存款2.14萬億元。

近8年來,在存款規模不斷擴大的同時,居民存款占比不斷上升,從2016年的39.7%提升至2023年的48.2%,增長幅度約為9個百分點。

中國經濟萎靡不振,青年失業率高企。中共官方最新數據顯示,今年8月份中國工業活動再度下降,已連續第四個月萎縮。在包括金融業在內的白領行業普遍裁員的背景下,今年創紀錄的1,179萬大學畢業生面臨前所未有的就業困境。

今年6月,中國零售額同比增長僅為2%,低於預期,創下18個月來的最低水平。分析人士認為,這些數據表明,中共政府推動消費的措施迄今尚未有效激勵民眾在商店中大舉消費。由於房地產價格下跌、就業不穩定和高額債務等因素,中國家庭對支出變得更加謹慎。

中國第二季度的經濟增長率從第一季度的5.3%降至4.7%,低於預期,並創下自2023年第一季度以來的最低增速。這表明,中共當局所採取的一系列措施在重振消費者信心方面效果甚微。